翌年，正月十三日，大赦天下，改年号为兴平。十六日，刘协行冠礼，取字伯和。二月初一，有关机构奏请刘协册立皇后。刘协则以自己的生母尚未入殓皇家宗庙，而推迟了册立皇后的计划。初五，追封王美人为灵怀皇后。初七，改葬于文昭陵，灵位供奉于皇家宗庙。
由于近来三辅一带时常遭到西凉兵的侵扰，致使民生困迫，百姓渐渐逃往别处谋生。为了免除这样的情况继续发展下去，刘协便亲自带头下地耕田，希望能以此来鼓励民众。
征西将军马腾想为长子马超在朝中谋个职位，便写信给李傕托他帮忙将此事办成。李傕没有同意，马腾感到很生气，打算率兵攻打长安。刘协得知此事，不希望他们大动干戈，以免又侵害到穷苦的百姓，于是便派遣使者前往调解。马腾不同意，声言李傕等人执政暴虐，肆意侵害百姓，并执意要发兵讨伐李傕等人。
是时，谏议大夫种邵、侍中马宇、左中郎将刘范等人听说马腾要进攻长安，便暗中商议由他们做内应，帮助马腾攻入长安以诛除李傕等人。
不久，韩遂应马腾之召率兵前来，本打算劝解马腾不要跟李傕这些州内同乡之间伤了和气，有什么事情都好商量。然而，马腾却认为若能就此诛除李傕等人，掌控朝政的必然会变成他们，届时便可名利双收，如此岂不快哉？韩遂心下大动，便听从了马腾的说辞与之联合起来。之后，二人率兵进驻郿坞，继而又悄悄进占了长平观。
这时，种邵等人计划不慎泄漏，趁夜逃出长安奔往槐里。李傕在得知情况后，便立即派遣后将军郭汜、右将军樊稠及侄子校尉李利，率领步骑数万攻打马腾、韩遂。二人兵力不及，战败退走。
樊稠、李利分兵继续追击马腾、韩遂。郭汜则往攻槐里，种邵、刘范等人战死。是时，议郎庞羲带着刘范、刘诞兄弟二人的子女逃脱，奔往益州投奔刘焉。
樊稠率军追到陈仓，又同马腾、韩遂所部交战。是时，马超及属下校尉庞德出战，由于李利所部作战懈怠，两军一时间各有胜负。樊稠不禁大怒，将李利大骂了一顿。为此，李利一时间怀恨在心。
继而，韩遂因与樊稠是同郡人，便打算借此与樊稠讲和。而樊稠也因当下胜负难分，兼之西羌之地还需对方二人的监管，于是便同意讲和了。之后，樊稠率军回到长安，朝廷便又下诏赦免了马腾、韩遂，并任命马腾为安狄将军，韩遂为安降将军。
却说，袁术听说曹操发兵攻打徐州，此刻形势危急，便赶忙命豫州刺史郭贡领兵数万打算袭击兖州。这时，曹操本想继续进攻郯城，但在戏志才地极力劝谏下，他终于暂时忍住心中的愤恨，随即率兵返回了兖州。
待到曹操离去之后，原本被其攻下的郡、国之地又渐而被陶谦、刘备收复。其间，琅琊相臧霸弃职离去，往奔泰山郡与同乡人孙观、尹礼等人在泰山上聚众为寇。下邳笮融也率众一万南下广陵，投奔广陵太守赵昱。随后，陶谦任命曹豹为下邳国相。又上表推荐刘备为豫州刺史，率兵驻扎在沛国。
曹操率兵回往兖州的途中，戏志才不幸感染了伤寒病，因救治不及时，而不幸亡故。对此，曹操不禁痛心不已，整日里茶饭不思，心下颇为自责。之后，他痛定思痛，决定不再感情用事，立志要建立一番霸王功业。因而，他的性格此时又开始发生了转变。
随后，曹操觉得青州军虽然作战勇猛，悍不畏死，但因其兵甲不够锋锐坚固，所以前次才会被刘备的兵马给挡住。于是，他便亲自前往陈留来找奉先我二人，打算商议从霍村订购兵甲价格的事宜。
曹操不禁说：“吕将军，眼下我预备从霍村定制一批兵器盔甲，不知价钱方面可否便宜些？”
奉先说：“霍村的军备之事，一向由贤弟掌管，你与他商议便是。”
我微笑了下说：“当然可以；霍村曾有规定，若由买方来负责提供矿石的话，工匠便会以原价的七成来收取费用。”
曹操闻言，不禁又说：“即使七成的价格，订制上万套兵甲也需花费数十亿钱；眼下州府里可没有那么钱，可否再降低一些？”
我不禁说：“真抱歉，这是市场价；不过，若曹刺史愿意暂时放下仇恨，发兵西迎天子的话，我可以破例再将价格降至半价；不知曹刺史意下如何？”
曹操却迟疑了下，说：“如今发兵西进长安，恐怕不合时宜吧？”
我则说：“如今河北四州，已尽归公孙瓒总督，只要我写封书信给他，他定然会在后方支持我们；另外先前兄长从长安出来之后，也已说服袁术、刘表二人，想来他二人也不会轻易食言；所以，眼下发兵西进奉迎天子东归，是再合适不过了。”
奉先也点头说：“是啊曹刺史，如这般你还在顾虑什么呢？”
曹操不禁沉吟了下，则说：“话虽这样说，此事恐怕仍旧不易办成；如今各州长官拥兵自重，即使能顺利迎回天子，只怕也难以让诸侯服从的吧？”
我微微笑了下说：“诸侯的手中如今都有了权力，不肯服从那是必然的，这主要都是因为封建王朝的体制所促使的；只要将眼下这种不合理的体制给推翻重建，我们就能得到广大人民群众的支持；届时即便各路诸侯手中都握有重兵，我们也有能力逐一将他们覆灭。”
正所谓「枪杆子下出政治」。只要确立并坚持了「人人